- Ключевые выводы
- Что представляет собой Фонд III и почему он важен?
- История A* Capital: от стартапов‑основателей к крупному венчурному игроку
- Кому подходит инвестировать в Fund III?
- Примеры уже поддержанных компаний
- Почему A* Capital делает ставку на подростков‑предпринимателей?
- Как будет распределяться капитал?
- Справка
Ключевые выводы
- A* Capital закрыл Фонд III на $450 млн, планируя инвестировать в 30+ компаний.
- Средний чек фонда – $3‑5 млн, ориентирован на AI‑приложения, финтех, медтех и кибербезопасность.
- Фонд активно поддерживает молодых предпринимателей: почти 20 % портфеля – подростки.
Венчурный мир уже несколько лет следит за A* Capital. Теперь, собрав $450 млн, фирма готова вложить серьёзные ресурсы в самые горячие технологические ниши и, главное, продолжить эксперимент с молодыми талантами.
Что представляет собой Фонд III и почему он важен?
В октябре 2024 года A* Capital официально объявил о закрытии третьего фонда – Fund III – объёмом $450 млн. Это почти в полтора раза больше предыдущего Fund II ($315 млн). Фонд будет распределён на 30‑+ инвестиций в течение следующих 2‑3 лет.
Средний размер инвестиций составит от $3 млн до $5 млн. Такие суммы позволяют стартапам выйти за пределы «прототипа», запустить первые продажи и построить команду.
В отличие от многих фондов, которые специализируются на одной отрасли, A* Capital сохраняет generalist‑подход. Он охватывает четыре основных сектора: AI‑приложения, финтех, здравоохранение и кибербезопасность. Это даёт гибкость переключаться между быстрыми трендами и более устойчивыми рынками.
Ключевой фактор – инвестирование в молодых основателей. По словам соучредителей, около 20 % портфеля уже составляют подростковые предприниматели, что делает фонд одним из самых «молодых» в индустрии.
История A* Capital: от стартапов‑основателей к крупному венчурному игроку
Фонд был основан в 2020 году Кевином Хартцем и Беннеттом Сигелом. Хартц – известный serial entrepreneur: сооснователь Xoom (сервис международных переводов), который в 2015 году был продан PayPal за $1,1 млрд, и соучредитель Eventbrite, IPO которого состоялось в 2018 году.
Первый фонд – $300 млн (2021) – позволил A* Capital сделать первые крупные ставки, в том числе в Ramp (финтех) и Mercor (AI). Второй фонд (Fund II) собрал $315 млн в 2024 году, став oversubscribed, то есть спрос превзошёл предложение.
Сейчас в числе ограниченных партнёров (LP) – некоммерческие организации, фонды, эндоуементы, а также известный академический игрок – Carnegie Mellon University. Это подчёркивает доверие к стратегии фонда и его социальной миссии.
Кому подходит инвестировать в Fund III?
Фонд ориентирован на стартапы, которые уже прошли стадию идеи и нуждаются в масштабировании. Типичные требования:
- Продукт‑модель подтверждена (MVP или первые клиенты).
- Команда из 2‑5 человек, желательно с техническим бекграундом.
- Рынок размером не менее $500 млн (например, AI‑инструменты для бизнеса, B2B‑финтех).
- Готовность к активному менторству со стороны фонда.
Если ваш стартап попадает в одну из перечисленных категорий, получив чек в $3‑5 млн, вы сможете ускорить рост, выйти на международный рынок и привлечь дополнительный капитал.
Примеры уже поддержанных компаний
Ramp – финтех‑платформа, помогающая компаниям управлять расходами и автоматизировать бухгалтерию. Благодаря инвестициям A* Capital Ramp смог увеличить свою клиентскую базу и развить API‑интеграции.
Mercor – AI‑старт в сфере генеративных моделей, фокусирующийся на корпоративных решениях. Инвестиции позволили ускорить разработку продукта и выйти на рынок США.
Эти кейсы показывают, как фонд комбинирует капитал с отраслевыми связями, помогая компаниям расти быстрее, чем они могли бы в одиночку.
Почему A* Capital делает ставку на подростков‑предпринимателей?
По словам соучредителей, молодые основатели часто обладают «свежим взглядом» и высокой готовностью к экспериментам. Подростки, как правило, менее ограничены устоявшимися бизнес‑моделями, что приводит к более смелым продуктовым гипотезам.
Фонд предлагает им не только деньги, но и менторскую поддержку, доступ к сети инвесторов и корпоративным клиентам. Это помогает преодолеть «проволочный» разрыв между идеей и коммерциализацией.
В результате в портфеле уже есть несколько стартапов, основанных людьми в возрасте от 16 до 19 лет, работающих над решениями в сфере AI‑образования и мобильных платежей.
Как будет распределяться капитал?
Фонд планирует инвестировать в течение 2‑3 лет, делая очередные инвестиционные раунды каждые 4‑6 месяцев. При этом часть средств будет зарезервирована для последующего раунда «follow‑on», чтобы поддержать рост уже вложенных компаний.
Также выделяется «операционный резерв» для поддержки стартапов в вопросах найма, маркетинга и выхода на международные рынки.
Справка
A* Capital – венчурный фонд, основанный в 2020 году Кевином Хартцем и Беннеттом Сигелом. Специализируется на ранних стадиях стартапов в AI, финтех, здравоохранении и кибербезопасности. Управляет фондом III на $450 млн, цель – 30+ инвестиций.
Кевин Хартц – соучредитель Xoom (продан PayPal за $1,1 млрд) и Eventbrite (IPO 2018). Имеет более 20 лет опыта в стартапах и инвестировании.
Беннетт Сигел – соучредитель A* Capital, опыт в управлении фондами и построении портфеля компаний с высоким ростом.
Ramp – финтех‑платформа для управления корпоративными расходами, получившая несколько раундов финансирования, включая инвестиции A* Capital.
Mercor – AI‑компания, разрабатывающая генеративные модели для бизнес‑аналитики, поддержанная фондом как пример технологического прорыва.
Carnegie Mellon University – один из публично названных LP фонда, известный своими исследованиями в области искусственного интеллекта и робототехники.
A* Capital показывает, что серьёзные капиталы могут сочетаться с риском вложений в молодых, иногда даже подростковых, основателей. Если вы ищете партнёра, способного быстро масштабировать ваш проект, Fund III – это шанс получить не только деньги, но и ценные связи.
